Предприятие, позже ставшее Радиотехникой, называлось «Ābrama Leibovica foto radio centrāle». Детище латвийского предпринимателя А. Лейбовица занималось торговлей и специализировалось на продаже немецких радиоприемников, которые разбирались в Германии и ввозились в Латвию под видом запчастей. Лейбовиц адаптировал свой подход к любым изменениям. После прихода нацистов к власти в Германии и ухода своего главного технического специалиста, Александра Апситиса, доступ к качественным немецким комплектующим оказался отрезан. Экономия в целях сохранения конкурентоспособности приводит к потере качества. Тем не менее, владелец сделал упор на дизайне и маркетинге, и дело его процветало.
Апситис же основал собственный завод, где, наоборот, упирал на качество и техническую составляющую продукции. В 1940 году завод Апситиса национализирован советским правительством и объединен с другими предприятиями, и именно это объединение получило название Radiotehnika. Сам же Апситис стал директором, во многом благодаря дружбе с про-коммунистическим латвийским писателем Виллисом Лацисом.
Предприятие Лейбовица в это же время, насчитывающий 250 сотрудников, также национализирован и объединен c компанией Nikolajs Klemptners в Radiopionieris. Сам Лейбовиц еще в 1938 пережил инфаркт, и более не возвращался к управленческой деятельности, передав компанию сыну.
Во время немецкой оккупации как Radiopionieris, так и Radiotehnika стали частью телекоммуникационной компании Telefunken Gerätewerk Riga. При отступлении в 1944 немцы планировали отправить все оборудование в Германию, но благодаря героическим усилиям Апситиса и латвийских партизан все оборудование удалось спасти. За это впоследствии Апситис получил медаль "За доблестный труд в Великой Отечественной Войне 1941-1945 гг.".